Gilat kupi większość segmentu łączności satelitarnej i kosmicznej Comtech za 157,5 mln USD

Gilat Satellite Networks Ltd. ogłosił w poniedziałek zawarcie definitywnej umowy na przejęcie większości segmentu Satellite & Space Communications spółki Comtech Telecommunications Corp. Gilat zapłaci 157,5 mln USD w gotówce, na warunkach „cash-free, debt-free”, czyli bez wnoszenia ani długów, ani nadwyżek gotówki po stronie przejmowanej działalności.

Spółka zakłada, że transakcja zostanie domknięta do końca 2026 roku. Przejęcie ma zostać sfinansowane z posiadanych przez Gilat zasobów pieniężnych.

Gilat wskazuje, że zakup ma wzmocnić jej pozycję w obszarze łączności obronnej, satelitarnej i kosmicznej. Zwiększenie obecności w USA ma iść w parze z rozszerzeniem kompetencji inżynieryjnych oraz bazy produkcyjnej.

W wyniku przejęcia Gilat planuje uzupełnić własne możliwości o technologie z zakresu RF (technologia radiowa), elektroniki kosmicznej oraz o łączność poza linią widzenia, m.in. dzięki rozwiązaniom typu over-the-horizon Troposcatter.

Po finalizacji transakcji Gilat oczekuje, że połączona działalność wygeneruje ponad 700 mln USD przychodów rocznie oraz około 80 mln USD rocznego skorygowanego EBITDA.

Nabywana działalność w roku fiskalnym 2025 w Comtech wygenerowała skorygowane przychody na poziomie 187,8 mln USD oraz skorygowane EBITDA równe 14,9 mln USD. Za ostatnie 12 miesięcy zakończone 31 stycznia spółka raportowała skorygowane przychody 195,2 mln USD i skorygowane EBITDA 16,8 mln USD.

Przed rozpoczęciem notowań kurs Gilat Satellite Networks na Nasdaq rósł o 2,45% do 15,37 USD, a Comtech Telecommunications zwyżkował o 10,77% do 5,3500 USD.