Defiance uruchamia ETF z krótką ekspozycją 2x na SpaceX: SPCQ

Defiance ETFs ogłosił uruchomienie Defiance Daily Target 2X Short SpaceX ETF (SPCQ). Nowy fundusz rozszerza ofertę ETF-ów z dźwignią na pojedyncze spółki, przygotowanych dla aktywnych uczestników rynku, którzy szukają podwyższonej ekspozycji na zmiany kursu wybranych emitentów.

SPCQ został zbudowany z myślą o inwestorach chcących uzyskać krótkoterminową, odwrotną ekspozycję na notowania Space Exploration Technologies Corporation („SpaceX”) notowanej na Nasdaq pod symbolem SPCX. SpaceX zajmuje się m.in. systemami startowymi wielokrotnego użytku, komercyjnym transportem kosmicznym oraz dostarczaniem globalnego szerokopasmowego dostępu przez sieć Starlink.

Zadanie funduszu ma polegać na dążeniu do dziennego wyniku odzwierciedlającego -200% dziennej zmiany procentowej kursu akcji SpaceX. W praktyce pozwala to realizować taktyczny, spadkowy pogląd na notowania tej spółki w ramach ETF-owej konstrukcji skoncentrowanej na przejrzystości i dostępności rynkowej.

### Cel inwestycyjny

Fundusz dąży do osiągania dziennych wyników odwrotnych do notowań Space Exploration Technologies Corporation, przed opłatami i kosztami, na poziomie -2 razy (czyli -200%) względem dziennej zmiany procentowej ceny akcji SPCX.

Produktu nie zaprojektowano tak, aby realizował wskazany cel na dłuższy okres niż jeden dzień sesyjny. W dłuższym horyzoncie rezultat SPCQ będzie stanowił efekt skumulowanych dziennych zwrotów z dźwignią, co może istotnie odbiegać od -200% dla SpaceX na ten sam czas.

### Informacje o SpaceX

Space Exploration Technologies Corporation jest notowana na Nasdaq Stock Market pod symbolem SPCX. Spółka, założona w 2002 r. przez Elona Muska, projektuje, wytwarza i uruchamia zaawansowane rakiety oraz statki kosmiczne. SpaceX rozwija i obsługuje pojazdy nośne dla klientów komercyjnych, rządu i obronności, a także świadczy usługi szerokopasmowe oparte na satelitach w ramach sieci Starlink.

### Ważne zastrzeżenia dotyczące konstrukcji i ryzyka

Inwestowanie w SPCQ nie oznacza bezpośredniego nabywania udziałów w SpaceX.

Fundusz nie jest przeznaczony dla wszystkich inwestorów. Jest skierowany do osób, które rozumieją skutki strategii krótkiej ekspozycji z dzienną dźwignią (-2x), znają ryzyka wiążące się z dźwignią i są gotowe regularnie monitorować portfel. Strategia jest nastawiona na krótkoterminowe użycie.

Ze względu na charakter dźwigni, produkt jest bardziej ryzykowny niż alternatywy niewykorzystujące dźwigni. Inwestor może stracić całość kapitału w trakcie jednego dnia sesyjnego.

### Ryzyka związane m.in. z instrumentami pochodnymi

Strategia funduszu opiera się na umowach swap oraz kontraktach opcyjnych powiązanych z kursem akcji Space Exploration Technologies Corporation (NASDAQ: SPCX). Taka konstrukcja wiąże fundusz z ryzykami analogicznymi do tych, które występują przy krótkiej sprzedaży bazowych akcji, w tym z ryzykiem wzrostu kursu: jeżeli cena SPCX rośnie, wartość funduszu może spadać i może to prowadzić do znaczących strat.

W przypadku dłuższych okresów wyniki mogą odbiegać od celu -200%, ponieważ dzienne wyniki z dźwignią kumulują się w sposób, który przy zmienności rynku może działać niekorzystnie nawet wtedy, gdy kurs bazowy rośnie w perspektywie długoterminowej.

Wskazywane są też m.in. ryzyka: ograniczonej dostępności instrumentów po IPO i w warunkach podwyższonej zmienności, rozjeżdżania się wyników dziennych z założoną ekspozycją, ryzyka dźwigni, ryzyka kontrahenta, ryzyka wyceny oraz ryzyka niewłaściwego rebalansowania portfela.

### Dystrybucja

Fundusz jest dystrybuowany przez Foreside Fund Services, LLC.