Semtech: rekordowy kwartał dzięki popytowi na optykę 800G i wzrostowi w LoRa

Semtech (NasdaqGS: SMTC) poinformował o rekordowych wynikach za pierwszy kwartał, napędzanych przez mocne zapotrzebowanie na optyczne produkty 800G. Firma zwróciła uwagę na poszerzanie się portfela wygranych projektów w obszarze łączności dla centrów danych oraz w działalności związanej z technologią LoRa.

Semtech koncentruje się na układach analogowych i mixed-signal (o sygnałach mieszanych) o wysokich parametrach. W ostatnich latach spółka zwiększa obecność w łączności dla centrów danych oraz rozwija rozwiązania o niskim poborze mocy w ramach IoT, wykorzystujące LoRa. Zainteresowanie optyką 800G rośnie wraz z potrzebą szybszej transmisji danych i większej przepustowości sieci — operatorzy chcą w ten sposób wspierać obciążenia związane z AI oraz ruch chmurowy.

Równolegle LoRa ma odpowiadać za długodystansową i energooszczędną łączność wykorzystywaną m.in. w inteligentnych miastach, w infrastrukturze komunalnej oraz w monitoringu przemysłowym.

Po publikacji wyników duzi analitycy ponownie ocenili notowania spółki, a co najmniej jeden z nich podjął decyzję o świeżej aktualizacji rekomendacji.

Na rynku inwestorzy patrzą przede wszystkim na to, jak trwałe okażą się obecne impulsy z zamówień oraz czy Semtech będzie w stanie przekładać wygrane projekty na stabilne przychody i długoterminową poprawę rentowności.

W ujęciu rynkowym kurs Semtech wynosi 166,71 USD, co oznacza, że akcje są o ok. 22,9% poniżej konsensusu analityków na poziomie 204,83 USD. Jednocześnie akcje wyceniane są na ok. 216,1% powyżej szacowanej wartości godziwej, a dodatkowo obserwowany był zwrot o 21,1% w ciągu ostatnich 30 dni po rekordowym kwartale.

Kluczowe pytania na kolejne okresy dotyczą m.in. tego, czy spółka utrzyma wolumen zamówień na 800G, jak będzie przebiegać konwersja wygranych projektów w LoRa oraz czy kolejne aktualizacje prognoz analityków będą podążać za bieżącą dynamiką wyników i nowych kontraktów.