Entegris, Semtech i Photronics rosną po sygnałach wyciszenia napięć wokół Iranu

Wiele spółek notowanych na rynku akcji wyraźnie odbiło w popołudniowej sesji po tym, jak prezydent Trump anulował zaplanowane działania militarne wobec Iranu i jednocześnie dał sygnał, że w weekend może zostać podpisana umowa pokojowa.

Wzrost nastrojów wspierały też czynniki rynkowe dotyczące wycen. Bank of America wzmocnił pozycję Intela, podwajając rekomendację (z „underperform” do „buy”). Jednocześnie napięcia geopolityczne wcześniej podbijały rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, co obniżało atrakcyjność spółek z kapitałochłonnego sektora półprzewodników.

Od strony łańcuchów dostaw pojawiły się też informacje, że zamknięcie Cieśniny Ormuz zakłóciło dostawy chemikaliów i gazów specjalistycznych wykorzystywanych w produkcji półprzewodników. Spadek cen ropy w kierunku 87 USD za baryłkę oraz spadek rentowności 10-letnich obligacji miały złagodzić skutki tych uderzeń na koszty.

W efekcie część inwestorów uznała, że rynek zareagował na informacje zbyt nerwowo, a większe spadki mogą tworzyć okazje do zakupów wysokiej jakości spółek.

Na tle wzrostów wyróżniały się m.in. następujące spółki:

• Entegris (NASDAQ:ENTG) zyskał 3,6%
• Semtech (NASDAQ:SMTC) podniósł się o 1,9%
• Photronics (NASDAQ:PLAB) wzrosła o 3%

Dlaczego Entegris zareagował tak mocno

Kurs Entegris jest bardzo zmienny — w ciągu ostatniego roku spółka zanotowała 39 ruchów przekraczających 5%. Dzisiejsza zwyżka sugeruje, że rynek uznał tę informację za istotną dla bieżącej wyceny, ale bez zmiany długoterminowego postrzegania biznesu.

Ostatnio większy ruch w dół miał miejsce dwa dni temu, gdy akcje spadły o 4% po publikacji CPI wskazującej na 4,2% inflacji rocznej — najwyższej od 2023 roku. Wtedy wróciła narracja o możliwych podwyżkach stóp procentowych.

Rynek zaczął wyceniać w pełni podwyżkę stóp Fed jeszcze w grudniu. Jednocześnie półprzewodniki, których wyceny opierają się na zyskach rozłożonych w czasie na kolejne lata, zwykle szybciej reagują, gdy zmieniają się stopy dyskontowe niż większość innych sektorów.

Dodatkowo presję mogło dołożyć zamieszanie wokół IPO SpaceX: spółka zamknęła zamówienia inwestorów przed debiutem przy wycenie 1,77 bln USD. MSC wskazał, że spółki z branży chipów należą do aktywów, które mogą mierzyć się z największymi wypływami wymuszonymi przez rebalans portfeli, gdy inwestorzy przesuwają środki na finansowanie debiutu.

W ciągu dnia napięcia podbijały też słowa prezydenta Trumpa z półmetka sesji, który zapowiedział „uderzyć bardzo mocno” w reakcji na sytuację w regionie — co przyczyniło się do spadków w trakcie notowań i pogłębienia nastroju „risk-off”.

W ujęciu od początku roku akcje Entegris są wyżej o 67,3%. Kurs wynosi 149,86 USD i spółka handluje blisko 52-tygodniowego maksimum na poziomie 156,44 USD z kwietnia 2026. Gdyby ktoś 5 lat temu kupił za 1 000 USD akcje Entegris, dziś jego inwestycja byłaby warta około 1 255 USD.