Akcje SpaceX po raz pierwszy spadają od debiutu; rynek zastanawia się, czy utrzyma się rajd

W środę akcje SpaceX (SPCX) spadły po raz pierwszy od momentu, gdy spółka zadebiutowała na giełdzie, przerywając serię trzech sesji z rzędu na plus. Już w pierwszej godzinie notowań kurs tracił do 5%, co oznaczało korektę po debiucie, w trakcie którego zwyżka sięgała w pewnym momencie ok. 58% ponad cenę IPO.

Ruch w dół pojawił się dzień po tym, jak SpaceX wyprzedził Amazona i awansował na piąte miejsce w rankingu najcenniejszych spółek giełdowych. We wtorek kurs tymczasowo podniósł wycenę powyżej poziomów notowanych przez Microsoft w trakcie sesji.

Inwestorzy obserwują, czy popyt napędzany przez inwestorów indywidualnych, które w debiucie tworzą wyjątkowo mocny „frenz”, zdoła utrzymać wycenę spółki rosnącą niemal nieprzerwanie. Według Vanda Research kupujący detaliczni sięgnęli po akcje SpaceX mocniej niż po jakiekolwiek inne notowane walory w każdy dzień handlowy od oferty publicznej.

Vanda Research podało, że w ciągu 3 ostatnich sesji inwestorzy indywidualni kupili akcje SPCX o łącznej wartości 369,8 mln USD. W samym środę (w ujęciu dziennym) miała to być kwota 144,6 mln USD netto kupna. Dla porównania detaliczni kupili w tym samym okresie ok. 100 mln USD akcji funduszu QQQ (Nasdaq ETF) oraz 88,2 mln USD akcji NVDA.

Analitycy z Vanda Research oceniają, że skala zakupów SpaceX przez klientów detalicznych jest „około 4 razy” większa niż w przypadku dwóch spółek, które zwykle uchodzą za popularne wśród inwestorów indywidualnych.

Ważnym czynnikiem na początku notowań był też rozmiar „pływającej” podaży akcji: około 4,2% wszystkich akcji dostępnych do obrotu w dniu pierwszym oznaczało bardzo wąski wolumen, który wzmacniał ruchy kursu.

Jednocześnie rynek zwraca uwagę na możliwy wzrost podaży w kolejnych miesiącach. Kontrakty ograniczające sprzedaż przez osoby wewnętrzne, czyli blokady sprzedaży insiderów, mają zaczynać wygasać w nadchodzących miesiącach, co może oznaczać napływ dodatkowych akcji na rynek i oddziaływanie w dół na cenę.

Nastroje na rynku opcji również zaczęły się już schładzać. Kontrakty na SpaceX trafiły do obrotu we wtorek na kilku platformach, a liczba zawartych transakcji przekroczyła 1,7 mln.

Na początku dominowały transakcje kupna opcji call, czyli kontraktów nastawionych na wzrost kursu, ale pod koniec sesji udział opcji put — wykorzystywanych do zabezpieczenia przed spadkiem lub do obstawiania korekty — wyniósł 44% całego przepływu. To sugeruje, że część uczestników zaczęła przygotowywać się na możliwość spadku, mimo że akcje wcześniej utrzymywały zwyżki.

Na godzinę 11:10:27 czasu EDT kurs SPCX wynosił 190,08 USD, co oznacza spadek o 11,72 USD (-5,81%) względem wcześniejszego zamknięcia.