Elon Musk rozmawiał z pracownikami ASML o inicjatywie Terafab i podkreślił jej znaczenie

Elon Musk przekazał pracownikom ASML „fantastyczne” wiadomości podczas spotkania w formule fireside chat podczas europejskiej konferencji technologicznej spółki. Rozmowa odbyła się z udziałem szefa ASML Christophe’a Fouquet i dotyczyła wprost inicjatywy Terafab, która według rozmówców ma wzmocnić przyszły popyt na sprzęt ASML do litografii w technologii EUV.

ASML jest jedyną firmą na świecie wytwarzającą maszyny do litografii ekstremalnie nadfioletowej (EUV), wykorzystywane przez producentów układów scalonych m.in. do wytwarzania chipów na potrzeby sztucznej inteligencji. Ten typ maszyn jest kluczowy dla firm produkujących AI, a inicjatywa Terafab ma być włączona w przyszłe plany.

Terafab to wspólne przedsięwzięcie SpaceX i Tesli. Partnerstwo ma prowadzić do zbudowania masywnego kompleksu produkcji półprzewodników, którego celem jest ograniczenie potencjalnych zatorów w łańcuchu dostaw obu firm oraz zapewnienie chipów dla Optimus (Tesla). W przyszłości kompleks ma też dostarczać półprzewodniki dla samochodów elektrycznych Tesli, a także układy dla centrów danych SpaceX, w tym dla obiektów zlokalizowanych w przestrzeni kosmicznej (orbital data centers).

Skala planowanych nakładów na Terafab jest bardzo duża. Wstępnie mowa o inwestycji 55 mld USD, która w czasie ma wzrosnąć nawet do 119 mld USD. Taki poziom wydatków oznacza dla ASML realną szansę na istotne zamówienia, a obecność Muska w rozmowie z pracownikami dodatkowo podkreśla, jak strategiczne znaczenie przypisuje on inicjatywie.

Dla inwestorów Tesli i SpaceX kluczowe jest to, że Terafab staje się elementem szerszej wizji rozwoju obu spółek. Zwolennicy tych planów podkreślają przede wszystkim zabezpieczenie łańcuchów dostaw, przy czym w ich ocenie jeszcze większe znaczenie ma to dla SpaceX, ponieważ inicjatywa ma stanowić fundament strategii AI.

Inwestorzy Tesli mogą jednocześnie pytać, jak dużą część przyszłych nakładów będzie ponosiła sama firma, oraz co mogłoby się stać z przepływami pieniężnymi w scenariuszu ewentualnej fuzji z SpaceX. Pytanie dotyczy tego, czy dochody związane z robotaksami i Optimus zasilałyby rozwój SpaceX, czy byłyby lepiej zwracane inwestorom Tesli, gdyby spółka działała samodzielnie.

Z perspektywy inwestorów ASML rozmowa Muska stanowi kolejne potwierdzenie długoterminowego zapotrzebowania na jej sprzęt, który musi zostać uwzględniony w założeniach do wyceny spółki.