Singapur przygotowuje system rozliczeń złota: udział JPMorgan i Deutsche Bank w planach SGX

Singapur intensyfikuje wejście w globalny rynek kruszcu. Władze przygotowują uruchomienie w tym roku systemu rozliczeń złota, w którym mają uczestniczyć JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Deutsche Bank (NYSE:DB), DBS Group, OCBC, United Overseas Bank oraz ICBC Standard Bank.

Giełda w Singapurze (SGX) planuje utworzyć mechanizm rozliczeń OTC (over-the-counter, czyli poza rynkiem zorganizowanym) do końca 2026 roku, a handel międzybankowy mógłby zacząć się rozwijać już od przyszłego roku. Wicepremier Gan Kim Yong podkreślił, że Singapur nie dąży do zastąpienia istniejących centrów obrotu złotem. Równocześnie Singapur chce stać się zaufanym węzłem łączącym popyt regionalny z globalną płynnością w godzinach handlu w Azji.

Plan Singapuru podbija stawkę w rywalizacji z Hongkongiem, który również pracuje nad wzmocnieniem swojej pozycji jako regionalnego hubu złota. W Hongkongu centralny system rozliczeń ma być gotowy do lipca, a wdrożenie obejmuje już pięć banków z Chin oraz sześć banków międzynarodowych.

Prezes SGX Group Loh Boon Chye wskazał, że singapurski system może stać się warstwą bazową dla rozliczania i rozrachunku przepływów złota w godzinach handlu azjatyckiego. Równolegle SGX analizuje możliwość wprowadzenia kontraktu terminowego na złoto z fizyczną dostawą, aby wspierać odkrywanie ceny (price discovery) oraz zarządzanie ryzykiem.

Szersze działania Singapuru nie ograniczają się do rozliczeń. Monetary Authority of Singapore zamierza do października tego roku wprowadzić usługi składowania złota dla banków centralnych oraz umożliwić zagranicznym władzom monetarnym aktywne zarządzanie posiadanymi rezerwami kruszcowymi w wybranych bankach działających w mieście-państwie. Rząd planuje także rozszerzyć zwolnienia podatkowe dla kwalifikujących się funduszy oraz family offices inwestujących w fizyczne inwestycje w metale szlachetne.

Na rynku rośnie też konkurencja banków o popyt inwestorów. DBS zapowiada tokenizowane oferty fizycznego złota dla klientów w Singapurze w drugiej połowie roku, natomiast OCBC już oferuje obrót fizycznym złotem klientom instytucjonalnym oraz zamożnym (high-net-worth).