Western Digital rośnie o 7% po podwyżce ceny docelowej o 33% przez Morgan Stanley, Seagate zyskuje 5% na fali AI

Western Digital (NASDAQ: WDC) zwyżkuje o 7% we wtorkowych porannych notowaniach, a kurs kręci się w okolicach 701 USD, ustanawiając świeży rekord wszech czasów. Impulsem jest notatka Morgan Stanley, która podtrzymała rating Overweight (przewaga) i podniosła cenę docelową dla WDC o 33%.

Tym samym kontynuowany jest mocny rajd notowań. W poniedziałek kurs WDC wzrósł o 16,1% do 653,53 USD i był to trzeci z rzędu dzień zwyżek. W poniedziałek w trakcie sesji intraday WDC dotarł do 658,80 USD.

Seagate Technology (NASDAQ: STX) również jedzie na tym samym impulsie: akcje spółki rosną o 5% do około 1 072 USD. SanDisk (NASDAQ: SNDK) i Micron Technology (NASDAQ: MU) zwyżkują skromniej — po około 1% — razem z rozszerzaniem się „wątku” AI-storage w całym sektorze.

Morgan Stanley podnosi cenę docelową o 33% i rozpędza WDC

Morgan Stanley podniósł cenę docelową dla Western Digital do 650 USD z 488 USD, argumentując, że inwestorzy niedoszacowują plan technologiczny spółki realizowany w dwóch ścieżkach: UltraSMR i HAMR. Bank opisał HAMR jako źródło stabilności i siły, a nie jako lukę technologiczną względem konkurentów.

Jednocześnie Morgan Stanley podniósł prognozy zysku na akcję dla Western Digital do 22,40 USD na przyszły rok oraz do 43,47 USD na 2028 r. Analitycy wskazują, że w scenariuszu najbardziej korzystnych założeń cenowych kurs spółki mógłby nawet się podwoić w horyzoncie najbliższego roku.

Za te oczekiwania stoją też niedawne, mocne wyniki fundamentalne. Western Digital raportował za Q3 FY2026 przychody w wysokości 3,34 mld USD, czyli +46% rok do roku. Co istotne, nie-GAAP marża brutto przekroczyła 50% po raz pierwszy. Dodatkowo zarząd podniósł dywidendę o 20% do 0,15 USD na akcję.

Seagate zyskuje dzięki wsparciu analityków i perspektywom AI

Równolegle Seagate korzysta z podobnego pozytywnego nastawienia. Morgan Stanley podniósł cenę docelową dla STX do 1 035 USD z 767 USD (ogłoszenie 15 czerwca). Dodatkowo Mizuho i Citi podniosły swoje cele odpowiednio do 1 090 USD i 1 150 USD.

W centrum optymizmu są liczby z ostatniego okresu. Seagate pokazał za Q3 FY2026 przychody nie-GAAP na poziomie 3,11 mld USD (+44% rok do roku). Spółka wypracowała wolne przepływy pieniężne (free cash flow) w wysokości 953 mln USD, a segment data center odpowiadał za 80% łącznych przychodów.

CEO Dave Mosley podkreśla, że „Seagate wchodzi w nową erę wzrostu strukturalnego, ponieważ aplikacje AI wzmacniają tworzenie danych”. W tej tezie istotne miejsce zajmują rozwiązania napędzane HAMR, a środowisko analityków coraz chętniej „wchodzi” w ten wątek.

Supercykl czy bańka? Spór wraca w pamięci i storage

Rynek dzieli się w ocenie, czy mamy do czynienia z supercyklem w pamięciach i przechowywaniu danych, czy tylko zbyt szybkim przeszacowaniem wycen. Zwolennicy scenariusza supercyklu wskazują na wzrosty w łańcuchu dostaw: SanDisk zwiększył przychody segmentu datacenter o 645% rok do roku do 1,47 mld USD w ostatnim kwartale, a Micron podniósł prognozę przychodów na Q3 do 33,5 mld USD, przy marży brutto nie-GAAP blisko 81%.

Przeciwnicy zwracają uwagę na szybkie podniesienie wycen. Western Digital handluje obecnie przy wskaźniku P/E na poziomie 39x, a jego 50-dniowa średnia krocząca wynosi 456,29 USD. Dodatkowo „insider net direction” w panelu predykcyjnym dla trendów wewnętrznych wskazuje na sprzedaż. Także w przypadku Seagate w ostatnich tygodniach widoczne były redukcje udziałów przez insiderów.

Mimo tego Wall Street pozostaje raczej nastawiony pozytywnie. WDC ma 21 rekomendacji „Buy” przy 3 „Hold” i 1 „Sell”. Dla Seagate podobny podział widnieje w konsensusie, a analitycy wskazują na docelowy kurs 885,91 USD. Na forum inwestorów sentyment dla spółek z segmentu storage w poniedziałek osiągnął wynik 88.

Na co zwrócić uwagę

Inwestorzy będą obserwować, czy kurs Western Digital utrzyma poziom 700 USD. Kolejne notatki analityków oraz komentarze pojawiające się przy okazji Computex 2026 mogą nadal podbijać aktywność traderów w ciągu dnia.

W kalendarzu najbliższych danych kluczowy będzie raport kwartalny Microna. Potwierdzenie mocnych wyników może wzmocnić narrację o supercyklu, natomiast ewentualne obniżenie prognoz dałoby argument niedźwiedziom — nie tylko dla WDC i STX, ale też dla innych spółek z branży pamięci i storage, takich jak Micron Technology (NASDAQ: MU) i SanDisk (NASDAQ: SNDK).