Złoto i spółki z sektora wydobycia metali szlachetnych rosną po porozumieniu USA–Iran

Złote kontrakty futures rosły w poniedziałek trzecią sesję z rzędu po informacji o porozumieniu pokojowym USA–Iran, które ma przywrócić otwarcie Cieśniny Ormuz. Rynki odebrały tę wiadomość jako czynnik łagodzący obawy o globalną inflację i możliwe podwyżki stóp procentowych, co dodatkowo osłabiło dolara. To z kolei sprawia, że metale notowane w USD stają się relatywnie tańsze dla posiadaczy innych walut.

Od początku wojny złoto porusza się w dużej mierze odwrotnie do ropy naftowej. Wyższe ceny energii oraz obawy inflacyjne zwiększały prawdopodobieństwo podwyżek stóp w USA, co zazwyczaj ciąży aktywom niegenerującym bieżących odsetek.

Analitycy Barclays podkreślają, że złoto może znów stać się bardziej „konstruktywne” w scenariuszu, w którym ryzyka geopolityczne zostaną przeliczane na mniej napięte, a spadek cen energii ograniczy presję inflacyjną i zmniejszy oczekiwania dotyczące podwyżek. Wskazują też, że średnioterminowe czynniki pozostają wspierające: utrzymująca się inflacja, niepewność co do polityki oraz dalsza dywersyfikacja rezerw mają powrócić do gry, gdy napięcia geopolityczne się uspokoją.

Uczestnicy rynku czekają także na pierwsze posiedzenie Fed Chair Kevina Warsh’a w ramach FOMC w środę, szukając kolejnych wskazówek dotyczących ścieżki polityki pieniężnej. Rozliczenie sytuacji na Bliskim Wschodzie może sprawić, że podwyżka stóp w późniejszym etapie tego roku zostanie „wyjęta z tabeli”.

Na rynku terminowym Comex złoto na czerwiec (XAUUSD:CUR) podskoczyło o 2,7% do 4 328,00 USD za uncję, ustanawiając najwyższe rozliczenie od tygodnia. Z kolei srebro na czerwiec (XAGUSD:CUR) wzrosło o 3,2% do 70,066 USD za uncję — był to najlepszy dzień zamknięcia od 4 czerwca.

Równolegle bardzo mocno rosły akcje spółek wydobywających metale szlachetne. W poniedziałkowych notowaniach prowadziły m.in. Harmony Gold (+10,5%), Aya Gold & Silver (+10,4%), Eldorado Gold (+10,1%), Novagold Resources (+9,1%), Americas Gold & Silver (+9,1%) oraz Hecla Mining (+8,9%). Wśród kolejnych zwyżek znalazły się też m.in. Aris Mining (+8,9%), Sibanye Gold (+8,7%), Aura Minerals (+8,7%), Coeur Mining (+8,5%), Gold Fields (+8,5%) i Santa Cruz Silver Mining (+8,2%). Mocno rosły również Highlander Silver (+8,1%), Hycroft Mining (+8,1%), Silvercorp Metals (+7,8%), Iamgold (+7,7%) oraz DRDgold (+7,3%).

W tle zwyżek na rynku fizycznych metali szlachetnych i instrumentów giełdowych widać także wzrosty w notowaniach ETF-ów skoncentrowanych na złocie i srebrze, m.in. GLD, GDX, GDXJ, IAU, NUGT, PHYS, GLDM, AAAU, SGOL, DUST, RING, OUNZ, SGDM, SGDJ oraz na srebrze SLV, PSLV, SIVR i SIL/SILJ.