Giełdy w górę po porozumieniu USA–Iran: S&P 500 i Nasdaq 100 kończą tydzień na plusie

W poniedziałek amerykańskie indeksy giełdowe rozliczyły się wyraźnie wyżej. S&P 500 wzrósł o +1,65%, Dow Jones Industrial Average zyskał +0,92%, a Nasdaq 100 podskoczył o +3,06%. Kontrakty E-mini na S&P 500 na czerwiec (ESM26) poszły w górę o +1,68%, natomiast na Nasdaq 100 (NQM26) wzrosły o +3,06%.

Za zwyżką stało ryzyko „risk-on” po informacjach o zakończeniu wojny USA–Iran i zapowiedzi ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz. Prezydent Donald Trump poinformował, że Cieśnina Ormuz zostanie ponownie otwarta po podpisaniu porozumienia pokojowego w piątek w Szwajcarii, co uruchomi proces 60 dni rozmów w sprawie irańskiego programu nuklearnego. Jednocześnie zaznaczono, że jeśli nie uda się dojść do porozumienia, USA mogą wznowić ataki wojskowe.

Na szeroki rynek największy wpływ miały spółki technologiczne. Wzrostowi sprzyjały też tańsza ropa oraz spadek światowych rentowności obligacji. Zyski notowały m.in. linie lotnicze (niższe koszty paliwa) oraz spółki surowcowe i górnicze, gdy spadek ropy został odebrany jako sygnał „gołębi” dla przyszłej polityki banków centralnych.

Z drugiej strony część rynku obciążały spadki w sektorze energetycznym. Również słabsze od oczekiwań dane makro z USA za czerwiec i maj, w tym wyniki z ankiet i wskaźniki mieszkaniowe, działały na niekorzyść nastrojów.

W szczegółach:

• Wskaźnik Empire Manufacturing Survey (czerwiec) spadł z 13,7 oczekiwanych do 5,7, wobec -13,9.
• Produkcja w przemyśle w USA (maj) była bez zmian m/m, wobec oczekiwań +0,3% m/m.
• Indeks NAHB dla rynku mieszkaniowego (czerwiec) niespodziewanie spadł o -2 do 35, przy braku zmiany oczekiwanym na poziomie 37.

Na to nakładał się wyraźny ruch na ropie. WTI (CLN26) spadła w poniedziałek o ponad -4% do trzymiesięcznego minimum, zareagowując na zakończenie wojny USA–Iran i ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz. Obniżenie cen ropy złagodziło oczekiwania inflacyjne i pociągnęło w dół globalne rentowności. Rentowność 10-letniego T-notu zjechała do jednomiesięcznego minimum na poziomie 4,42%.

Rynki wyceniają około 4% szans na podwyżkę stóp o 25 pb na kolejnym posiedzeniu FOMC, zaplanowanym na 16–17 czerwca.

Poza USA pozytywnie zachowywały się też parkiety zagraniczne. Euro Stoxx 50 poszedł w górę do nowego rekordu i zakończył sesję na +0,68%. Chiński Shanghai Composite wzrósł do 1,5-tygodniowego maksimum i zyskał +1,61%. Japoński Nikkei 225 ustanowił nowe historyczne maksimum, kończąc dzień na poziomie +4,99%.

Rynek stóp procentowych

W USA kontrakty na 10-letnie T-noty na wrzesień (ZNU6) zakończyły poniedziałek wyżej o +4,5 ticks, a rentowność 10-letniego T-notu spadła o 1,6 pb do 4,463%. W poniedziałek doszło do rajdu w rentownościach (wzrost wartości obligacji), do jednomiesięcznego maksimum dla kontraktów, a rentowność 10-letnich papierów obniżyła się do jednomiesięcznego minimum na 4,418%.

Skok o -4% w WTI do trzymiesięcznego minimum zmniejszył oczekiwania inflacyjne, co wspierało T-noty. Wsparciem były też słabsze od oczekiwań dane z USA, ale część wzrostu ograniczał dynamiczny rajd akcji w poniedziałek, który zmniejszał popyt na aktywa „bezpiecznej przystani”.

W Europie rentowności rządowych obligacji także spadały. Rentowność niemieckiego burdona 10-letniego obniżyła się do 2-tygodniowego minimum 2,944% i zakończyła sesję na 2,954% (zmiana -4,1 pb). Brytyjski gilt 10-letni zszedł do 1,75-miesięcznego minimum 4,767% i zakończył dzień na 4,812% (zmiana -2,4 pb).

W strefie euro produkcja przemysłowa wzrosła w kwietniu o +0,1% m/m, dokładnie tyle, ile wynosiły oczekiwania.

Członek zarządu EBC, Martins Kazaks, powiedział, że EBC podniósł prognozę inflacji „dość znacząco”, ale w jego ocenie ryzyka dla inflacji pozostają „w górę”. Z tego wynika gotowość banku do kolejnych działań, by zatrzymać przenoszenie się wzrostu cen energii na resztę gospodarki.

Rynkowe wyceny w swapach wskazują na około 18% szans na podwyżkę stóp o 25 pb na kolejnym posiedzeniu EBC 23 lipca.

Najmocniejsi i najsłabsi w USA

Poniedziałkowy wzrost rynku wspierały spółki z obszaru chipów i infrastruktury pod AI. iShares Semiconductor ETF (SOXX) zyskał ponad +5% i ustanowił nowy rekord. Western Digital (WDC) zamknęła dzień ponad +15%, prowadząc wzrosty w S&P 500 i Nasdaq 100. Marvell Technology (MRVL) poszła w górę o ponad +11%, Micron Technology (MU) o ponad +10%, a Seagate Technology Holdings (STX) o ponad +8%.

Wzrosty notowały też m.in. ARM Holdings (ARM) o ponad +7%, Advanced Micro Devices (AMD) oraz Lam Research (LRCX) po ponad +6%. SanDisk (SNDK) i Microchip Technology (MCHP) zyskały ponad +5%, a Qualcomm (QCOM) i Texas Instruments (TXN) rosły po ponad +4%.

Wśród „Magnificent Seven” również dominowały zwyżki. Meta Platforms (META) wzrosła o ponad +4%, Amazon.com (AMZN) i Nvidia (NVDA) o ponad +3%. Alphabet (GOOGL) i Microsoft (MSFT) zyskały po ponad +2%, a Apple (AAPL) o ponad +1%. Tesla (TSLA) podniosła się o +0,74%.

Linie lotnicze i operatorzy wycieczek korzystali na spadku ropy. WTI spadła o około -5%, co obniża koszty paliwa i poprawia perspektywy zysków. Royal Caribbean Cruises (RCL) zamknęła dzień ponad +6%, a United Airlines Holdings (UAL), Carnival (CCL), Alaska Air Group (ALK), Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) i American Airlines Group (AAL) rosły po ponad +3%. Delta Air Lines (DAL) oraz Southwest Airlines (LUV) zyskały po ponad +1%.

Spółki górnicze rosły wraz z odbiciem cen złota, srebra i miedzi. Coeur Mining (CDE) i Hecla Mining (HL) podskoczyły o ponad +8%, a Anglogold Ashanti (AU) o ponad +6%. Newmont Corp (NEM) zyskała ponad +5%, Barrick Mining (B) ponad +4%, a Freeport McMoRan (FCX) ponad +2%. Southern Copper (SCCO) wzrosła o ponad +1%.

Spółki powiązane z kryptowalutami rosły, gdy Bitcoin (^BTCUSD) podrożał o ponad +4% do 1,5-tygodniowego maksimum. Coinbase Global (COIN) zakończyła sesję ponad +6%, a Strategy (MSTR) wzrosła o ponad +5%. MARA Holdings (MARA) podniosło się o ponad +3%, a Riot Platforms (RIOT) o ponad +2%.

W usługach dostaw i przewozów też przeważały zwyżki. Gdy ceny benzyny spadły do dwumiesięcznego minimum, DoorDash (DASH) wzrósł o ponad +11%, a Uber Technologies (UBER) i Lyft (LYFT) podskoczyły o ponad +5%. Grab Holdings Ltd (GRAB) zyskała ponad +4%, a Maplebear (CART) ponad +2%.

Jednocześnie energetyka i firmy usługowe dla sektora cofały się. W poniedziałek WTI spadła o ponad -4% do trzymiesięcznego minimum. APA Corp (APA) zakończyła dzień ponad -6%, a Marathon Petroleum (MPC), SLB Ltd (SLB), Exxon Mobil (XOM), ConocoPhillips (COP) oraz Valero Energy (VLO) traciły po ponad -4%. Chevron (CVX) spadł o ponad -3% i prowadził spadki w Dow Jones, podobnie jak Phillips 66 (PSX), Occidental Petroleum (OXY), Haliburton (HAL) i Devon Energy (DVN), które zniżkowały po ponad -3%.

Wyraźnie wyróżniła się też spółka związana z kosmosem: Space Exploration Technologies (SPCX) zamknęła dzień ponad +19%. Kurs reagował pozytywnie na informację o rekordowym IPO sprzed tygodnia, które wyniosło 75 mld USD i było ponad czterokrotnie nadsubskrybowane.

Zwyżki towarzyszyły także części spółek po decyzjach maklerów. Datadog (DDOG) zyskał ponad +1% po podniesieniu rekomendacji do „kupuj” z „utrzymuj” i ustaleniu ceny docelowej na 300 USD. Hawkeye 360 Inc (HAWK) podniosło się o ponad +5% po podobnej zmianie rekomendacji na „kupuj” i wycenie na 34 USD.

Wśród spadków znalazła się Elicio Therapeutics (ELTX), która zniżkowała o ponad -72% po informacji, że jej badanie fazy 2 nad szczepionką na leczenie pacjentów z rakiem trzustki nie spełniło wstępnie zdefiniowanego głównego punktu końcowego.

Fox Corp (FOXA) spadł o ponad -16%, prowadząc spadki w S&P 500 po zapowiedzi przejęcia Roku za 22 mld USD. Old Dominion Freight Line (ODFL) tracił ponad -3% po obniżeniu rekomendacji przez Citigroup do „sprzedaj” z „neutralnie” oraz ustaleniu ceny docelowej na 228 USD.

Wyniki i kalendarz

W zestawieniu na 16 czerwca 2026 pojawiają się John Wiley & Sons Inc (WLY) oraz La-Z-Boy Inc (LZB).