Bernstein obniżył cenę docelową Medtronic o 15 USD, ale utrzymał rekomendację „Outperform”

Medtronic plc (NYSE: MDT) notuje roczną rentowność z dywidendy na poziomie 3,59% i pozostaje jednym z 12 „High Yield Fortune 500 Stocks” wskazywanych wśród spółek o wysokiej dywidendzie.

5 czerwca analityk Bernsteina Lee Hambright obniżył cenę docelową dla Medtronic z 112 do 97 USD, jednocześnie utrzymując dla akcji ocenę „Outperform”. Skorygowany cel nadal oznacza potencjał wzrostu przekraczający 21% względem bieżących poziomów notowań.

Obniżenie celu nastąpiło mimo tego, że spółka 3 czerwca opublikowała mocny raport za Q4 2026. Medtronic przebił oczekiwania Wall Street zarówno pod względem zysku, jak i przychodów, a impuls do wyników dawał utrzymujący się popyt na urządzenia kardiologiczne wykorzystywane w złożonych zabiegach.

W szczególności segment Cardiac Ablation Solutions zanotował 78% wzrost przychodów w skali globalnej. W samych Stanach Zjednoczonych dynamika wyniosła 124%, co przełożyło się na wzrost udziału w rynku w kraju o 8 punktów procentowych.

Spółka podała też prognozy na FY 2027: cel zakłada wzrost przychodów organicznych w przedziale 6,75%–7,25%. Dodatkowo Medtronic oczekuje ok. 11,5%–12% wzrostu organicznego w pierwszym kwartale. Dla porównania, rok fiskalny 2026 przyniósł wzrost 5,8% rok do roku.

Jeśli chodzi o rentowność, Medtronic prognozuje skorygowany zysk roczny w przedziale 5,90–6,00 USD na akcję. Oznacza to poziom poniżej 6,06 USD na akcję, które wcześniej zakładali analitycy.

Medtronic ogłosił również dywidendę kwartalną w wysokości 0,72 USD na akcję, czyli o 1,4% wyżej niż wcześniejsza dywidenda (0,71 USD). Dywidenda ma zostać wypłacona 17 czerwca, przy czym prawo do niej przysługuje akcjonariuszom według stanu na 26 czerwca.

Bernstein zwraca uwagę, że po słabszym wzroście zysku na akcję (EPS) w ostatnich czterech latach potrzebne jest przezwyciężenie narastających trudności w EPS i dostarczanie wyników lepszych niż własne prognozy spółki.