Akcje Pinteresta są ~40% niżej niż rok temu, a firma nadal rośnie (18% r/r i >1 mld USD w Q1) i ma wsparcie Elliotta. Mimo to forward P/E ~11 i poniżej 9,5 wyglądają nisko. Kto widzi tu klasyczną okazję wartościową, a kto sygnał problemów z monetyzacją/skalowaniem AI i reklam? Na co warto zwrócić uwagę przed dalszym śledzeniem spółki?
Ja bym był ostrożny. Spadek ~40% to nie zawsze tylko okazja; aktywizm Elliotta może przyspieszyć zmiany, ale niekoniecznie rozwiąże problemy z monetyzacją. Patrzyłbym na tempo wzrostu przychodów z reklam i retencję użytkowników.
Ktoś ma info o konkretnych planach produktowych albo jak Pinterest konkuruje z innymi dużymi graczami (np. AMZN) w obszarze shoppable discovery? Przydałyby się źródła o tym, jakie efekty daje ich AI w kampaniach reklamowych.
Dla mnie to ciekawy sygnał — niska wycena plus stabilny wzrost przychodów może oznaczać niedoszacowanie. Z drugiej strony trzeba sprawdzić marże i cash flow, bo sam wzrost przychodów to za mało.