BMO podniósł cel dla ORCL do 220$ po rekordowym Q4, a Oracle potwierdza prognozy 90 mld przychodów i EPS 8,05$ oraz bardzo wysokie CAGR do 2030. Brzmi to dobrze, ale analitycy ostrzegają o krótkoterminowej presji na marże chmurowe. Kto wierzy w te długoterminowe założenia i dlaczego/ dlaczego nie?
Ambitnie, wierzę tylko częściowo — krótkoterminowa presja na marże chmury może utrudnić realizację CAGR, więc ważne będą kolejne raporty o kosztach i marżach.
Wątpię w tak agresywne CAGR przy rosnącej konkurencji i nacisku na marże. Wyższy target to ładny headline, ale pamiętałbym o ryzykach operacyjnych i cenowych.
Moim zdaniem rekordowe Q4 i cięcia kosztów mogą zrobić robotę — jeśli koszty rzeczywiście spadną, EPS ma szansę rosnąć. Ale to nie jest pewnik, zależy od utrzymania popytu na chmurę.
Ktoś liczy to na swoich modelach? Interesuje mnie też, czy ktoś śledzi papier ORCL-PD — jak to wpływa na cały kapitał spółki i wypłaty?