Kurs podskoczył do ~366,81 USD i forward P/E jest na poziomie ~47x. Mamy mocne wyniki i prognozy (przychody 6,60 mld, EPS 1,65), ale też sygnały ryzyka: spadek FCF i ekspozycja na Chiny. Jak wy to widzicie — przesadzona wycena i korekta blisko, czy momentum ma sens przy takich założeniach?
Widać tu przepaloną wycenę. 47x forward P/E to dużo, zwłaszcza przy gorszych wolnych przepływach i niepewności na rynku chińskim — ja bym poczekał na konsolidację.
Może jednak jeszcze pociągnie — jeśli inwestycje w linie wafrowe i 3D NAND naprawdę rosną, prognozy mogą się zrealizować i uzasadnić wyższe mnożniki. Momentum w segmencie 'picks-and-shovels' dla AI potrafi ciągnąć dłużej.
Ktoś ma dokładniejsze info o skali spadku FCF i jak to liczyć w ryzyku spółki? I jak oceniacie ekspozycję na Chiny — realne zagrożenie czy trochę przesadzone?