Intuit teraz wyceniany znacznie poniżej średniej P/S, a kurs spadł o ~38% w 3 miesiące. Z jednej strony to dyskonto wobec sektora, z drugiej — konkretne problemy w segmencie DIY i potrzeba korekty cenowej. Kto widzi tu realną szansę, a kto raczej czerwone flagi? Co warto jeszcze sprawdzić przed decyzją?
Nie jestem przekonany — spadek 38% to duża zmiana, a info o "przegraniu ceną" brzmi jak trwały problem konkurencyjny. Dyskonto może wynikać z ryzyka, nie tylko z nadmiernej wyceny.
Pytanie praktyczne: jak szybko Intuit potrafi wdrożyć nowe ceny i czy ma alternatywne źródła przychodów poza DIY. Jeśli to dłuższy proces, rynek może wymagać więcej czasu, żeby odbić.
Dla mnie kluczowe będą kolejne kwartalne wyniki i komentarz zarządu — szczególnie trends w segmencie Consumer. Bez jasnych dowodów na poprawę trudno ocenić, czy to okazja czy problem.
Może być ciekawie, jeśli spółka faktycznie poprawi ofertę dla tańszych klientów i odzyska wolumen. Ale ja bym najpierw poczekał na sygnały, że zmiany cenowe działają i nie tylko koszą marże.