Analitycy podnieśli target ORCL do 225 USD po mocnym kwartale: cloud +93% i RPO +353% do 638 mld USD, a firma dalej mówi o >31% CAGR do 2030. Brzmi imponująco, ale czy to nie jest już w cenie i na ile te prognozy są realistyczne? Jak wy to widzicie — kupować uwagę czy poczekać na potwierdzenie wyników i przepływów?
Ja widzę potencjał — cloud robi robotę i takie wzrosty RPO to sygnał popytu. Niemniej ja bym poczekał na kolejne kwartały zanim zwiększę pozycję.
Uważam też, że warto pamiętać o motywacjach analityków — podwyższają targety, ale to nie jest gwarancja. Dla mnie kluczowe będą kolejne guidance i wykonanie operacyjne.
Wolę mieć sceptyczne podejście — 31% CAGR do 2030 brzmi agresywnie, a RPO to często przychody odroczone, nie od razu gotówka. Trzeba patrzeć na marże i cash flow.
Ktoś może wytłumaczyć, jak wy interpretujecie ten skok RPO w praktyce? Czy to realny backlog, czy raczej efekt księgowy/kontraktów?