Sezon wyników pokazuje solidne zyski, ale wrażenie robi udział sektora Energy i kilku dużych graczy z Tech (NVDA, MU). To trochę jakby kilka świec ciągnęło całe świeczniki — czy obraz rzeczywiście jest tak szeroki, jak się wydaje? Jak wy widzicie ryzyko spadku cen ropy albo nadmiernej koncentracji w tech dla dalszych prognoz?
Nie mam zdania jednoznacznego — tech zależy od NVDA/MU, energia od ropy. Wolę po prostu być świadomy tej koncentracji, zamiast liczyć na jednorodny wzrost.
Zgadzam się, wygląda to na mocne wypaczenie — energy i kilka spółek półprzewodnikowych robi różnicę. Bez nich tempo wzrostu byłoby chyba znacznie niższe.
Ja jestem bardziej optymistyczny: nawet po odliczeniu kilku liderów reszta też ma dodatnie wyniki i prognozy w górę. To może świadczyć o szerszym ożywieniu.
A co z praktycznym efektem spadku cen ropy? Ktoś ma pomysły, jak bardzo to może obniżyć całkowite zyski indeksu i co to znaczy dla ETF‑ów?