Jest prognoza mówiąca o 1 500 USD za akcję do końca FY2027 (to ~52% ponad obecne ~990 USD). Micron ma za sobą +240% YTD i mocne Q2 (przychody 23,8 mld USD, EPS 12,20), a wzrosty przypisuje się niedoborom pamięci i popytowi na AI. Kto jak to widzi — realne fundamenty, czy raczej hype i ryzyko cyklu pamięci?
Skoro prognoza bazuje na konsensusie zysku + historycznym mnożniku, to warto spojrzeć na ryzyka: konkurencja, nadpodaż, zmiana popytu. Macie linki do tej analizy?
Ja poczekam na kolejne guidance i stabilność marż zanim będę bardziej przekonany. Wyniki Q2 robią wrażenie, ale jedno dobre półrocze to jeszcze nie trwała zmiana.
Moim zdaniem to możliwe, jeśli popyt na AI utrzyma się i niedobory nie znikną. Ale to założenie na kilka lat, więc ryzyko jest spore.
Wątpię — pamięć to bardzo cykliczny sektor. Ten scenariusz zakłada, że mnożniki zostaną wysokie długo, a to nie zawsze się sprawdza.