Analitycy obu banków podnieśli cele dla ASML i wskazują na rosnący popyt na EUV. Z jednej strony firma ma imponujące wyniki i przewagę rynkową, z drugiej — część oczekiwań chyba już wliczona w cenę. Jak wy to widzicie: dalszy wzrost czy raczej większe ryzyko wyceny i opóźnień w realizacji zamówień?
Nie jestem przekonany — duża część dobrych wiadomości może już być w cenie. Bardziej martwią mnie ryzyka związane z łańcuchem dostaw i tempem zwiększania produkcji.
Moim zdaniem EUV to realna przewaga, a wysokie ROE pokazuje jakość biznesu. Jeśli Chiny się odblokują, to cele mają sens, choć warto pilnować wyceny.
Ktoś orientuje się, jak szybko Zeiss i ASML są w stanie skalać montaż i dostawy EUV? To kluczowe, żeby ocenić, czy podwyżki celów są uzasadnione.
Historyczne przebicie benchmarku to plus, ale nie gwarantuje, że dalej pójdzie gładko. Dla mnie ważniejsze będą potwierdzone zamówienia i tempo realizacji, nie same rekomendacje analityków.