AVGO znów mówi o sprzedaży AI powyżej 100 mld USD w 2027, a po raporcie kurs miesiąc do miesiąca spadł o 6% mimo +13% od początku roku. Czy rynek wątpi w realizację tej wizji, czy po prostu martwi się popytem na niestandardowe chipy i kondycją makro? Jak wy widzicie to ryzyko — narracja czy realne zagrożenie dla wzrostu Broadcoma?
Ktoś ma więcej info o relacji Broadcom–Google i tych TPU? Jeśli biznes z dużymi klientami nie rośnie tak jak oczekiwano, to jest problem; jeśli to tylko narracja Cramera, to może być przejściowe.
Nie jestem przekonany, że to alarm. Broadcom ma technologie i kontrakty, spadek może być korektą po wcześniejszych wzrostach. Może to po prostu chwilowy strach rynku, a nie zmiana fundamentów.
Moim zdaniem to kwestia wiary w realizację — duży cel wyglądający jak target, ale bez jasnych dowodów na stały popyt (zwłaszcza niestandardowe chipy) inwestorzy mogą się wycofywać. Wolę poczekać na konkretniejsze zamówienia.
Dla mnie kluczowe będą marże i terminy realizacji zamówień — sama duża prognoza przy braku potwierdzonych umów to ryzyko. Trzeba obserwować kolejne kwartały, nie emocje po jednym raporcie.