BGSI: rekordowy kwartał i lepsze marże — czy to trwały trend?

Internalizacja usług skanowania/kalibracji brzmi dobrze dla marż, ale może też generować większe koszty początkowe i ryzyko wykonania. Ciekaw jestem, jak to będzie wyglądać operacyjnie za 2-3 kwartały.

Mi się podoba, że poprawa marży idzie w parze z rozwojem sieci — brzmi jak realne skalowanie, nie tylko jednorazowy skok. Ale i tak wolę zobaczyć kilka kwartałów potwierdzenia.

Jestem sceptyczny — dużo tu efektów akwizycji i integracji. Pytanie, czy utrzymają tempo same-store sales i jak to przełoży się na cash flow w dłuższym terminie.

Ktoś ma info o zadłużeniu po tych transakcjach? To dla mnie klucz — bez spojrzenia na bilans ciężko ocenić ryzyko utraty tempa rozwoju.