Applied Materials przyciąga uwagę: rekordowe wyniki, najwyższe marże od dekad i analitycy podnoszą cele (UBS do 570 USD, Barclays też w górę). Z jednej strony widać mocną ekspozycję na budowę infrastruktury dla AI, z drugiej rynek półprzewodników potrafi szybko się odwrócić. Jak wy to ocenicie — to początek dłuższego trendu czy lepiej poczekać na potwierdzenie?
Wstrzymuję się z entuzjazmem. Analitycy często podnoszą targety po silnym kwartale, ale kluczowe będą zamówienia i termini realizacji w kolejnych kwartałach.
Ktoś może przybliżyć, jak interpretować guidance na III kwartał (8,95 mld ±500 mln) w praktyce? To dość szerokie pasmo — czy to oznacza większą niepewność czy realistyczne rozpiętości?
Moim zdaniem jest powód do optymizmu — popyt na sprzęt dla chipów związany z AI może ciągnąć wyniki dłużej, ale ja bym nie skakał od razu z większymi pozycjami bez planu wyjścia.
Trzymam AMAT na radarze, ale wolę rozłożyć ryzyko. Marże są teraz wysokie, ale sektor jest cykliczny, więc warto mieć plan na różne scenariusze.